中銀國際:預測中銀香港(02388)中期純利升0.9%至75.3億元

中銀國際預測將於下月28日公布業績的中銀香港(02388)今年上半年將錄得純利約75.32億元，較去年同期微升0.9%，當中已計入8億元的證券減值撥備及出售中銀保險大廈之特殊項目收益約2.6億元。中銀國際將中銀香港的目標價由24元略為調升至24.2元，重申「[跑贏大巿」評級。中銀國際指出，於08年3月底，中銀香港持有約58億元 Alt-A 及20億元次級資產抵押證券，假設全數撇銷，淨賬面值將會減少7.9%，以其4.8%的股息率，相信中銀香港具防守性，有能力透過資產增長來提升股本回報率。中銀國際預測，中銀香港上半年淨利息收入將較去年同期上升22.9%至109.41億元，淨息差略為擴闊，淨手續費及佣金收入則會減少8.5%至24.09億元，令總收入升17.8%至142.11億元，而總開支則會升22%至41.7億元，估計期內減值貸款撥備約1.84億元，回復正常，08全年則達3.68億元。