瑞信:銀河娛樂(00027)目標價降至3.10港元

瑞信將銀河娛樂(00027)目標價由4.80港元降至3.10港元﹐因估值矩陣更加保守。之前該公司與海王集團(00070)結成了新的博彩中介人合作關係。指出﹐海王集團稱﹐該交易每個月可能為星際酒店帶來190億港元的轉碼數。但是補充稱﹐不確定將給銀河娛樂帶來多少收益。瑞士信貸指出﹐行業消息人士稱﹐部分海王集團的博彩中介人已經在星際酒店開始工作。此外預計星際酒店2008年第二季度的EBITDA較前季度將下滑21%﹐主要因為贏率降至2.65%﹐2008年第一季度為2.95%。稱﹐他們認為目前的股價已經體現了盈利下滑的預期﹐但由於額外的博彩中介人帶來的收益有限﹐因此市場可能感到失望。維持跑輸大市評級﹐該股持平於3.38港元。