美林：調高交行(03328)評級至買入

美林證券表示, 交通銀行(03328)估值吸引, 將投資評級由「中性」調高至「買入」, 目標價由11.3調高至12港元。美林同時調高交行08-10年盈利預測6-8%, 至313.98億、373.04億及443.81億人民幣, 反映淨息差增長強勁, 信貸質素優預期。美林預測, 交行今年上半年盈利增長近92%, 至164億人民幣, 將高於國有商業銀行增長50-70%。 淨息差料由首季的3.19%擴闊至上半年的3.22%。美林表示, 交行今年來股價已下跌15%, 是同業中第二差的股份, 認為現價已跌至吸引水平, 而且估值偏低, 建議投資者由中信銀行(998.HK)建馬至交行。