雷曼:華能國際(00902)目標價降至6.50港元

雷曼兄弟將華能國際(00902)目標價由7.30港元降到6.50港元﹐此前該行下調了華能的盈利預測值﹐反映了以下因素﹕單位燃料成本上升﹐上網電價上漲﹐以及新收購的Tuas電廠產生盈利貢獻。稱﹐華能的管理層預計今年電價還會上漲﹐且單位燃料成本將增加18%﹐雷曼早前的預期為增加21%。指出﹐該股的估值吸引﹐股息率5%﹐股價為1.1倍的帳面值。維持該股增持評級。華能升2.5%﹐至5.43港元。