摩通:削中鋁(02600)目標價1/3至16元 仍予「增持」評級

摩根大通發表研究報告，就報導指中鋁(02600)與20家內地主要鋁冶商達成協議，由本月起減產10%，即相等於年減少產量100萬噸，摩通認為消息對鋁價及中鋁股價均非常正面，維持後者「增持」評級，但卻將其原來目標價削去約1/3，由24元減至16元。該行認為，是次規模的大幅減產，將令鋁價明顯反彈，而缺電問題亦將令內地鋁價繼續向上。雖然中鋁在8月底會公布差勁的上半年業績，但摩通認為消息已經大大反映於股價上，不過亦分別調低該股08年09年每股盈利預測31%及8%，至0.59及1.01元人民幣。