麥格理:調低光大控股(00165.HK) 2008年每股收益預期

麥格理將中國光大控股(0165.HK) 2008年每股收益預期調低6%﹐因內地股市日均成交量和中國光大控股的自營交易收益率預期下跌。之前媒體報導稱﹐根據中國公認會計準則﹐中國光大控股持股39.31%的中國光大證券2008財年中期純利較上年同期下滑56%﹐至人民幣9.30億元﹔根據香港財務準則﹐光大證券中期純利大約較麥格理的預估值低28%。認為導致出現上述差距的原因是證券交易的合理價值變化導致出現人民幣人民幣14.3億元的損失。維持目標價在18.00港元﹐相當於12.5倍的2009財年預期市盈率﹐維持跑贏大市評級。稱﹐該股將是A股市場反彈的主要受益方。但是由於A股短期的走向仍不明確﹐因此他們建議投資者尋找把握更大的中資大型銀行股﹐例如建設銀行(0939.HK)和工商銀行(1398.HK)﹐這兩家銀行的股價較麥格理設定的目標價均具有更大的上漲潛力。中國光大控股漲0.9%﹐至15.64港元。