大福:永亨銀行較高的估值合理﹔續評持有

大福預計永亨銀行(00302)將公佈2008年貸款較上年增加14%﹐淨息差溫和擴大﹐表明該行2008年的盈利增幅有望再度達到兩位數。大福稱﹐儘管永亨銀行的現值較其中型的銀行同業高﹐但他們認為這是合理的﹐因為永亨銀行的股權回報率更高（達20%）﹐並且具有地理和產品多樣化帶來的盈利基礎。維持持有評級﹐目標價100.00港元。該股現跌0.6%﹐至99.70港元